博时转债增强债券c—中欧可转债债券c

admin admin
14
1988-03-16
1. 基金概况 博时转债增强债券C

1. 基金概况

  • 博时转债增强债券C
  • 类型:债券型-混合二级(中高风险)。
  • 成立时间:2010年11月24日,规模2.94亿元(截至2024年12月31日)。
  • 投资策略:80%以上资产投资于固定收益类证券(其中可转债占比不低于80%),最多20%投资股票和权证。
  • 基金经理:过钧(经验丰富,任期最高回报246.67%)和高晖(擅长债券型基金)。
  • 中欧可转债债券C
  • 类型:债券型基金,主要投资可转债。
  • 成立时间:2017年11月10日,规模13.42亿元(截至2025年3月)。
  • 投资策略:以可转债为核心,配置少量股票(如2024年8月前十大重仓股包括恒瑞医药、中际旭创等)。
  • 基金经理:李波(2024年2月起任职,管理时间较短)。
  • 2. 业绩表现(截至2025年3月)

    | 指标 | 博时转债增强债券C | 中欧可转债债券C |

    ||-|--|

    | 近1年涨幅 | 12.43% / 14.68% | 19.59% |

    博时转债增强债券c—中欧可转债债券c

    | 近3年涨幅 | -7.62% | -3.40% |

    | 成立以来涨幅 | 78.65% | 31.05% |

    | 同类排名 | 近3年排名232/245 | 近3年排名2307/2357|

  • 短期表现:中欧可转债C近1年收益更优(19.59% vs 14.68%),可能受益于可转债市场的反弹。
  • 长期表现:博时转债增强C成立时间更久,但近3年表现落后(-7.62% vs -3.40%),反映其混合二级策略在震荡市场中波动较大。
  • 3. 风险与收益特征

  • 风险等级
  • 博时转债增强C为“混合二级债基”,允许20%股票投资,风险高于中欧可转债C(后者以转债为主,股票仓位较低)。
  • 中欧可转债C的波动性相对较低,但可转债的股性仍带来一定弹性。
  • 回撤控制
  • 博时转债增强C在2024年8月曾连续3个交易日累计下跌2.9%;中欧可转债C在2024年8月单日跌幅0.25%,但近1年风险调整后收益更佳。
  • 4. 持仓与策略

  • 博时转债增强C
  • 持仓分散,前十大重仓股占比11.55%(如福能股份、中国银河等),债券以可转债为主。
  • 基金经理过钧擅长宏观配置,但近年业绩受权益市场拖累。
  • 中欧可转债C
  • 债券持仓中可转债占比90%以上(如杭银转债、浦发转债等),股票仓位较低。
  • 中欧基金固收团队实力较强,策略偏向稳健收益增强。
  • 5. 费率与管理

    | 费用类型 | 博时转债增强债券C | 中欧可转债债券C |

    |--|-||

    | 管理费 | 0.75% | 未明确(通常0.6%-0.8%) |

    | 托管费 | 0.20% | 未明确 |

    | 销售服务费 | 0.40% | 0.40%(C类典型) |

    总结与建议

  • 博时转债增强C适合风险承受能力较高的投资者,其混合二级策略在牛市中可能表现更优,但需警惕权益市场波动风险。
  • 中欧可转债C更适合稳健型投资者,依托可转债的股债双属性平衡收益与风险,且近1年业绩更突出。
  • 建议根据个人风险偏好选择:若追求短期收益弹性,可关注中欧可转债C;若信任老牌基金经理的长期宏观配置能力,可考虑博时转债增强C,但需密切跟踪其持仓调整。

    博时转债增强债券c—中欧可转债债券c

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